中金公司指出,由于POE水汽阻隔、抗PID等性能優(yōu)異,在N型光伏
電池封裝膠膜中的滲透率提升,隨著TOPCon等N型光伏裝機(jī)量的快速增長(zhǎng),光伏膠膜對(duì)POE的需求量將持續(xù)提升,我們預(yù)計(jì)2022/23/24年光伏POE的需求量分別為15/23/41萬(wàn)噸??紤]到光伏領(lǐng)域需求的持續(xù)增長(zhǎng),但2023-24年全球范圍內(nèi)POE的新增產(chǎn)能較少,我們預(yù)計(jì)POE供應(yīng)有望持續(xù)緊張,POE價(jià)格和盈利有望繼續(xù)提升。POE在茂金屬催化劑、α-烯烴和溶液聚合工藝環(huán)節(jié)技術(shù)壁壘較高,我們看好產(chǎn)業(yè)化進(jìn)度居前的企業(yè)國(guó)產(chǎn)化的發(fā)展。
中信建投研報(bào)認(rèn)為,刀具是廣泛應(yīng)用于各大制造業(yè)的關(guān)鍵耗材,硬質(zhì)合金刀具為主流。中高端刀具的國(guó)產(chǎn)替代是核心,頭部企業(yè)引領(lǐng)替代、空間充足:近年來(lái),外部環(huán)境影響歐美、日韓刀具進(jìn)口,且政策層面更加強(qiáng)調(diào)自主可控,而國(guó)內(nèi)刀具頭部企業(yè)產(chǎn)
興業(yè)證券指出,受益于政策預(yù)期及流動(dòng)性提升,港交所交易數(shù)據(jù)大幅改善。南下資金交易活躍,互聯(lián)互通持續(xù)加碼。市場(chǎng)反彈之下衍生品交易活躍度提升,新產(chǎn)品創(chuàng)新持續(xù)推進(jìn)。新股上市表現(xiàn)平淡。海外市場(chǎng)加息政策仍是香港市場(chǎng)估值及基本面重要關(guān)