9月9日晚間,全球預(yù)焙陽極龍頭索通發(fā)展(603612)披露并購最新進展。公告顯示,公司擬以11.4億元收購欣源股份94.98%股份,同時募集配套資金。欣源股份從2016年開始從事鋰離子電池負(fù)極業(yè)務(wù),主要產(chǎn)品為人造石墨負(fù)極材料,并從事石墨化、一體化等代加工服務(wù)。
根據(jù)公告,公司此次交易包含發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)及募集配套資金兩部分。欣源股份100%股份的價格為12億元,標(biāo)的資產(chǎn)作價11.4億元。其中,索通發(fā)展現(xiàn)金支付3.42億元,剩余7.98億元采用股份支付,股份發(fā)行價格為17.26元/股,即定價基準(zhǔn)日前120個交易日上市公司A股股票交易均價的90%,預(yù)計發(fā)行數(shù)量為4622.32萬股。
同時,索通發(fā)展擬向不超過35名符合條件的特定對象非公開發(fā)行股份,募集6.84億元配套資金,其中3.42億元用于支付現(xiàn)金對價,剩余3.42億元用于補充流動資金。
資料顯示,欣源股份2019年、2020年、2021年實現(xiàn)的歸母凈利潤分別為3,053.1萬元、4,462.61萬元和8,120.49萬元。
索通發(fā)展與交易對手方達(dá)成的業(yè)績對賭條款和股份解鎖條款體現(xiàn)了交易對手方對欣源股份業(yè)績增長的信心。業(yè)績承諾方承諾欣源股份2022年度、2023年度、2024年度的凈利潤分別不低于1.1億元、1.8億元、2.1億元,且業(yè)績承諾期內(nèi)凈利潤累計總和不低于5億元,對應(yīng)產(chǎn)能為欣源股份現(xiàn)有產(chǎn)能及4萬噸石墨化新生產(chǎn)線。
根據(jù)索通發(fā)展的“C+(carbon)戰(zhàn)略”,索通發(fā)展將利用光伏、風(fēng)能、氫能等綠色新能源為基石,打造以鋰電池負(fù)極、特碳、碳陶、碳化硅等為代表的新型碳材料生產(chǎn)平臺。
進入2022年,索通發(fā)展在“C+(carbon)戰(zhàn)略”指引下,布局負(fù)極材料的步伐加快。今年4月,公司決定在甘肅省嘉峪關(guān)市嘉北工業(yè)園區(qū)投資建設(shè)年產(chǎn)20萬噸鋰離子電池負(fù)極材料一體化項目首期5萬噸項目。該項目建成后,公司主營業(yè)務(wù)將新增負(fù)極材料業(yè)務(wù)。
欣源股份從2016年開始從事鋰離子電池負(fù)極業(yè)務(wù),目前已形成一體化生產(chǎn)加工能力,一體化布局使得標(biāo)的公司具備石墨化自給率高、生產(chǎn)成本可控及技術(shù)創(chuàng)新效率高等優(yōu)勢。
對于正在加速進軍負(fù)極材料領(lǐng)域的索通發(fā)展而言,通過此次交易,可以利用欣源股份多年積累的技術(shù)和工藝,并直接利用欣源股份現(xiàn)有市場及客戶渠道,快速切入負(fù)極材料領(lǐng)域,大幅降低客戶導(dǎo)入周期,較快實現(xiàn)自建負(fù)極材料產(chǎn)能的運營。目前,欣源股份與國內(nèi)負(fù)極材料領(lǐng)域的眾多知名企業(yè)建立了長期合作關(guān)系,如 2017 年向貝特瑞批量供貨、2018 年向杉杉股份和江西紫宸批量供貨;2021 年已進入寧德時代、國軒高科、鵬輝能源等知名鋰電池廠商的供應(yīng)鏈體系。2022年前四個月,公司前三大客戶均為石墨領(lǐng)域客戶,分別為國軒高科、貝特瑞、杉杉股份,占營業(yè)收入比例超過50%。
索通發(fā)展也可將在預(yù)焙陽極市場開拓相關(guān)經(jīng)驗復(fù)制到負(fù)極行業(yè),協(xié)助欣源股份建立與行業(yè)主要客戶的深度合作關(guān)系,提升欣源股份市場占有率。(齊和寧)