7月27日早間,碧桂園公告宣布,已與配售代理訂立協(xié)議,配售代理將促使承配人認購公司8.7億股股份,每股價格為3.25港元,較7月26日聯(lián)交所每股收市價3.72港元,折讓約12.63%。募集所得款項總額為28.27億元。
對此,聯(lián)昌國際27日發(fā)表最新研究報告指出,碧桂園的配售價格較前日的收盤價有折讓,對其股價的負面走勢并不感到意外。不過,本次交易有助公司強化其資產(chǎn)負債表。考慮到碧桂園大多數(shù)的債券價格在50-80元的區(qū)間中進行交易,聯(lián)昌國際認為公司會用部分資金回購其美元債,將會為其帶來好的收益及節(jié)省利息支出(有助于抵消部分每股盈利的稀釋)。聯(lián)昌國際表示碧桂園是其高貝塔的首選之一。